富士山北麓、桂川上流左岸に位置する。河口湖から流出する伏流水は地内月江寺に湧出し、下宮浅間神社の社前を流れて宮川に合流する。「国志」によれば、もとは吉田村１村であったが、当地は百姓町、上吉田は御師町として上・下に分村したという。
　明治以降織物産業が主たる産業として発展し、下吉田はその織物産業を軸として、政治・経済・交通などあらゆる面で富士北麓の中心地となった。 

　本町通りは、国道139号線沿いに位置し、「富士みち」と呼ばれ、金鳥居に通じている。街並みは、昭和30年代を彷彿とさせるレトロな建物が続く。