山陰と山陽を結ぶ交通の要衝四十曲峠をひかえ、上方往来（出雲街道）の重要な宿場であり、また大名の宿泊休憩所である御茶屋が置かれ、御制札場であった。すでに寛永14年の宿駅名のうちに当宿の名が見え、古くからの宿駅で、幕末まで続いた。また御山奉行（享保10年、在下吟味役を兼務）の居住地でもあった。

　板井原は木地屋集落であったが、上流部では鈩（たたら）も行われていた。現在は隧道が貫通し、完全舗装された国道181号が通り、四十曲の難所も解消されている。 

　昭和9年室戸台風により、神田橋・畑谷尻橋・内井谷橋などの流失となり交通寸断、同25年大火があり、全集落48戸のうち住宅20戸、納屋土蔵16棟・小学校・郵便局・県林務課出張所など全焼、被災者115人。