地名の由来は、温泉が湧出することにちなむものであろう。東部にそびえる五頭山は、口碑によれば、大同4年空海が来錫して道場を開山し、山麓の温泉湧出のほとりに本坊海満寺福性院を建て、高野山に並ぶ真言密教の霊場が現出したといわれ、温泉は大師秘密加持の湯として浴用には使用しなかったという。

　暦仁元年の火災で衰微したが、文明9年曹洞宗に改宗して再興し、再興以後境内の温泉は「弘法のお授け湯」となり、湯治場として繁栄することになった。