地名の由来は、平城京遷都に伴い、五条七坊に移建された紀氏の氏寺があったことにちなむという。

　江戸期は奈良町の１町。南方触口支配に属する。江戸期は奈良町の南部に位置し、西は田中町に接する街区。もともとは興福寺領紀寺村の本郷の地であったが、次第に町並みが形成され、江戸初期には町として扱われるようになり、奈良町の１町になった。