もとは舞鶴市泉源寺・市場の各一部からなる。かつては遊郭があった地域である。
　志楽川に架かる竜宮橋から支流堀川の乙姫橋・乙姫小橋にわたる西の市場地籍を含めて一般に竜宮新地と称した。住宅地であるが、かつて竜宮遊郭でにぎわった地である。