円山川上流地域、川がくの字形に大きく曲流する山麓に位置する。地名の由来は、その地形により、ワダヤマは曲山の意であるという。明治39年4月山陽鉄道（現ＪＲ播但線）の新井〜和田山間、同44年10月山陰本線和田山〜福知山間が開通し、交通の要衝地となり、商工業が盛んになった。