神石高原町神石町の中心集落で高光川の発源地に当たる福永字七曲に南接する標高490mの準平坦面と付近の集落名。
　近世の西城路に沿い、入口には「呉ケ垰商店街」の看板がある。峠の集落は中世の泉山城の麓として発達し、中世後期から市谷と称す河谷に町場が形成された。油木や小畠とともに神石高原町の中心地として、最盛期には常設の牛市がたち、全国から神石牛を求めて業者が集まっていたが、現在は廃止されている。