関ケ原の戦いの時、岩櫃城には徳川譜代の牧野康成・松平定勝が配されて、備えを固めた。元和元年一国一城令によって同城は破却された。平川戸は、室町期以来市が立ち、交通要地であったが、岩櫃城の破却とともに町場は観音原（吾妻原）に移され、槻の木（国天然記念物のケヤキ）から岩櫃山中腹の子持岩を結ぶ直線を基準に７町の町並みが形成され、原町となった。沼田藩の吾妻支配の拠点として吾妻郡奉行が新築され、御殿も併置された。