文久元（1861）年、地元の農民小林与作が杉原付近で鉱石を発見して銀を検出、以後、自家で製錬を始めたのが小坂鉱山の起こりという。慶應2（1566）年、盛岡藩は様式製錬の権威大島高任に調査を命じ、翌３年から藩営に移したが、明治維新で鉱山は、明治３（1870）年政府移管となり、明治17年からは、藤田組の手に移った。
　明治31年に大量の銅鉱採掘に成功し、銅山としての地位を定着させた。明治30年の従業員数は、1,097人である。